Указ No 89/2011 Сб.
Постановление о внесении изменений в Постановление No 123/2007 Сб. о правилах благоразумного ведения бизнеса банков, сберегательных и кредитных кооперативов и дилеров ценных бумаг с поправками
Действующий
Действует с 01.04.2011
89
Декларация
от 16 марта 2011 года
с поправками к Декрету No 123/2007 Сб. о пруденциальных правилах ведения бизнеса банков, сберегательных и кредитных кооперативов и дилеров ценных бумаг
Чешский национальный банк предоставляет в соответствии с § 12a (8) (а) Закона No 21 / 1992 Coll., на банках, с поправками Закона No 41 / 2011 Coll., в соответствии с § 8 (9) (а) Закона No 87 / 1995 Coll., на сберегательных и кредитных кооперативов и некоторых мер, связанных с ним и на дополнение к Закону Чешского национального совета No 586 / 1992 Coll., на подоходный налог, с поправками, с поправками, внесенными Законом No 41 / 2011 Coll., и в соответствии с § 199 (2) Закона No 256 / 2004 Coll., на бизнес на рынке капитала, с поправками Закона No 230 / 2008 Coll.:
Указ No 123/2007 Сб. о пруденциальных правилах ведения бизнеса банков, сберегательных и кредитных кооперативов и дилеров ценных бумаг с внесенными в него поправками:
1. В конце текста добавлен пункт (с) статьи 1, а также правила передачи риска.
Пункт 3 (2) гласит следующее:
(2) Настоящий указ также применяется к обязательному лицу, являющемуся дилером ценных бумаг в соответствии с § 8a (1), (2) или (3) Закона о рынке капитала, за исключением положений раздела II части третьей, раздела II, части пятой, раздела 6 и положений о более подробных требованиях к управлению выбранными рисками, изложенных в приложении 1 к настоящему декрету; обязательное лицо, являющееся дилером ценных бумаг в соответствии с § 8a (2), (3) или § 9b (2) Закона о бизнесе на рынке капитала, не подпадает под действие раздела I;
3. в части пятой после заголовка I вставляется следующий раздел II:
Правила перевозки рисков
Поддержание чистого экономического интереса
(1) Обязательная организация, за исключением случаев, когда она является составителем, спонсором или первоначальным кредитором, может подвергаться кредитному риску в результате воздействия секьюритизации в торговом или инвестиционном портфеле только в том случае, если она прямо проинформирована составителем, спонсором или первоначальным кредитором о том, что она сохраняет значительный чистый экономический интерес на постоянной основе.
(2) Сохранение значительной чистой экономической доли означает сохранение
(a) не менее 5% от номинальной стоимости каждого транша, переданного инвесторам;
(b) доля составителя не менее 5% от номинальной стоимости секьюритизированных экспозиций в случае секьюритизации вращающихся экспозиций;
(c) случайно выбранные экспозиции, которые соответствуют по меньшей мере 5% от номинальной стоимости секьюритизированных экспозиций и которые в противном случае были бы секьюритизированы в рамках сделки секьюритизации, при условии, что количество экспозиций, первоначально назначенных для секьюритизации, составляет не менее 100; или
(d) транши первого убытка и, где это применимо, другие транши, которые влекут за собой такой же или более высокий риск, чем транши, переданные инвесторам, и которые не подлежат выплате до того, как транши будут переданы инвесторам таким образом, что сумма сохраняемых экспозиций составит не менее 5% от номинальной стоимости секьюритизированных экспозиций.
(3) Сумма чистого экономического интереса определяется в соответствии с номинальной стоимостью внебалансовых статей в начале секьюритизации и поддерживается на постоянной основе. Чистая экономическая доля не может быть передана и не может быть предметом залога или короткой позиции.
(4) Требование о сохранении значительного чистого экономического интереса не должно неоднократно применяться к одной сделке по секьюритизации.
(1) На консолидированной основе Европейский контролирующий банк или европейское финансовое холдинговое лицо могут выполнить требование поддержания чистого экономического интереса, если оно само или через контролируемое лицо находится в положении создателя или спонсора воздействия нескольких кредитных учреждений, дилеров ценных бумаг или финансовых учреждений, контролируемых на консолидированной основе.
(2) Пункт 1 применяется только в том случае, если кредитное учреждение, дилер по ценным бумагам или финансовое учреждение, являющееся инициатором секьюритизированных рисков, обязалось соблюдать требования пункта 189e (1) и предоставляет следующему инициатору или спонсору и соответствующему европейскому контролирующему банку или европейскому финансовому холдингу информацию, необходимую для соблюдения требований статьи 189e (3), без неоправданной задержки.
(3) Требование о сохранении значительного чистого экономического интереса не применяется, если секьюритизированное воздействие представляет собой претензию или условный иск против:
а центральное правительство или центральный банк;
(b) региональное правительство, местный орган власти или организация государственного сектора из государства-члена;
(c) учреждение, которому в соответствии со стандартизированным подходом присвоен вес риска в размере 50% или менее; или
d) Международный банк развития.
(4) Требование о сохранении значительного чистого экономического интереса также не применяется, если секьюритизированное воздействие представляет собой требование или условное требование, которое в полной мере обеспечивается безусловной и безотзывной гарантией лица, упомянутого в пункте 3.
(5) Требование о сохранении значительного чистого экономического интереса более не применяется к:
(a) операции, основанные на четком, прозрачном и доступном индексе, базовые справочные инструменты которого являются такими же, как инструменты, образующие широко торгуемый индекс, или базовые справочные инструменты которых являются другими рыночными ценными бумагами, не являющимися секьюритизированными подверженностями; и
(b) синдицированные кредиты, приобретенная дебиторская задолженность или кредитные дефолтные свопы, если только эти инструменты не используются для хеджирования или ресекьюритизации секьюритизации, на которую распространяется требование о сохранении значительного чистого экономического интереса.
Разумный инвестор
(1) Обязательство, принимая во внимание состав торгового или инвестиционного портфеля и пропорционально профилю риска его инвестиций в секьюритизированные риски, применяет процедуры, которые позволяют всесторонне и тщательно регистрировать, анализировать и понимать следующую информацию, касающуюся каждого воздействия секьюритизации:
(a) информацию, предоставленную инициатором или спонсором с целью определения чистого экономического интереса, который он будет поддерживать в секьюритизации;
(b) характеристики риска отдельных секьюритизированных воздействий;
(c) характеристики риска основного воздействия секьюритизированного воздействия;
(d) репутация и убытки, возникающие в результате предыдущих секьюритизаций инициатора или спонсора в соответствующих классах основных воздействий секьюритизированного воздействия;
(e) информацию, предоставленную составителем, спонсором, их агентом или консультантом о выполнении надлежащего контроля над секьюритизированными воздействиями и, в соответствующих случаях, о выполнении надлежащего контроля над основными воздействиями;
(f) методы и концепции, на которых основана оценка базовых экспозиций, где это уместно, и процедуры, принятые составителем или спонсором для обеспечения независимости оценщика; и
(g) любые структурные особенности секьюритизации, которые могут оказать значительное влияние на эффективность воздействия секьюритизации.
(2) Соблюдение требований, изложенных в параграфе 1, должно быть продемонстрировано обязанным лицом Чешскому национальному банку до осуществления инвестиций и, если это оправдано, после этого.
(3) Должник, являющийся инвестором, проводит регулярное стресс-тестирование, пропорциональное соответствующему воздействию секьюритизации. Он может использовать финансовые модели кредитного рейтингового агентства при условии, что он может продемонстрировать по запросу, что он проявил профессиональную заботу, прежде чем осуществлять инвестиции в проверку соответствующих предположений и структуры модели и понимание процедуры, предположений и результатов.
(4) Обязательство, не являющееся инициатором, спонсором или первоначальным кредитором, устанавливает для целей непрерывного и своевременного мониторинга выполнения секьюритизированных рисков процедуры, соответствующие составу его торгового или инвестиционного портфеля и пропорциональные профилю риска его инвестиций в секьюритизированные риски. Там, где это уместно, он также контролирует данные о типе воздействия, доле базового воздействия за истекший срок 30, 60 или 90 дней, ставках дефолта, ставках досрочного погашения, базовом воздействии, которое было начато для восстановления залога, типе залога и скорости использования залога, распространении частоты количественной оценки кредитоспособности базового воздействия, отраслевой и географической разбивке, распределении частоты кредитного отношения к стоимости имущества с пропускной способностью, которая позволяет необходимый анализ чувствительности базового воздействия.
(5) Если основное воздействие также является секьюритизированным воздействием, то должник, который не является составителем, спонсором или первоначальным кредитором, должен иметь данные, упомянутые в пункте 4, в отношении этих основных секьюритизированных воздействий, а также в отношении характеристик и характеристик их базовых пулов.
(6) Должник, который не является инициатором, спонсором или первоначальным кредитором, должен быть полностью осведомлен о любых структурных элементах секьюритизированного воздействия, которые могут существенно повлиять на эффективность воздействия, в частности, в отношении договорного распределения денежных потоков и связанных с ним триггерных механизмов, расширения кредита, повышения ликвидности, рыночных триггерных механизмов или специального определения дефолта по сделке.
(7) Если требования, изложенные в пунктах 1-6 и пункте 189e (3), не выполняются в каком-либо существенном отношении в связи с действием должника, то на секьюритизацию распространяется соответствующий дополнительный вес риска, установленный Чешским национальным банком, по крайней мере, в 2,5 раза больше веса риска, присвоенного соответствующим должностям согласно Приложению 17 или 18 к настоящему Указу. Дополнительный вес риска увеличивается при любом нарушении обязательства действовать с профессиональной осторожностью. Вес риска не должен превышать 1 250%. Чешский Национальный Банк может принять во внимание исключения, предусмотренные статьей 189с (3) - (5), и уменьшить вес риска, применяемый в соответствии с настоящим пунктом.
Коэффициент инициатора и спонсора
(1) Должник, являясь спонсором или инициатором, применяет правила предоставления кредита в соответствии с пунктом (b) части 1 Приложения 1, к риску секьюритизации. Даже этот указ, как если бы он был подвержен включению в свой собственный торговый или инвестиционный портфель. Обязательное лицо, упомянутое в первом предложении, применяет те же процедуры утверждения и, в соответствующих случаях, для завершения, возобновления и рефинансирования кредита. Кроме того, должник должен применять те же стандарты для анализа авуаров или андеррайтинга в вопросах секьюритизации, приобретенных у другого лица, независимо от того, классифицирует ли он эти интересы или андеррайтинг в торговом или инвестиционном портфеле.
(2) Если требования параграфа 1 не соблюдены, то лицо, обязанное установить происхождение, не должно действовать в соответствии с разделами 109 (1) и 110 (1) и не должно исключать секьюритизированные воздействия из определения требования к капиталу.
(3) Обязательство, которое является спонсором или инициатором, предоставляет инвестору информацию о степени его обязательства поддерживать чистый экономический интерес к секьюритизации. Кроме того, должник должен обеспечить, чтобы любой будущий инвестор имел легкий доступ ко всем соответствующим соответствующим данным о кредитном качестве и производительности по отдельным базовым рискам, денежным потокам и залогу, а также к данным, необходимым для проведения всестороннего и информационно высококачественного тестирования стрессовых денежных потоков и залоговых значений базового риска. Соответствующие соответствующие данные должны быть определены на дату секьюритизации или позже, если это оправдано характером секьюритизации.
Переходные положения
1.Положения статей 189b - 189e Декрета No 123/2007 Сб., вступившие в силу со дня вступления в силу настоящего Постановления, применяются к секьюритизациям, которые имеют место со дня вступления в силу настоящего Постановления.
2.По состоянию на 1 января 2015 года положения разделов 189b - 189e Указа No 123/2007 Сб., вступившие в силу со дня вступления в силу настоящего Указа, применяются также к секьюритизациям, которые имели место до даты вступления в силу настоящего Указа, при условии, что со дня вступления в силу настоящего Указа эти секьюритизации дополняются или заменяются новыми основными воздействиями.
эффективность
Указ вступает в силу в день его опубликования.
Губернатор:
Инг Сингер, доктор философии, v. r.
Войдите для заметок, избранного и уведомлений
Информация об акте
| Цитирование | Указ No 89/2011 Сб., вносящий изменения в Указ No 123/2007 Сб., о пруденциальных правилах ведения бизнеса для банков, сберегательных и кредитных кооперативов и дилеров ценных бумаг с поправками |
|---|---|
| Тип акта | - |
| Автор | - |
| Сборник | Сборник законов |
| Дата опубликования | 01.04.2011 |
|---|---|
| Действует с | 01.04.2011 |
| Действует до | - |
| Статус | Действующий |
Текст нормативного акта носит информационный характер.
Комментарии 0